多位參會人士日前在“個人養(yǎng)老金制度與實踐國際研討會”上表示，從國外經(jīng)驗看，加快建立第三支柱的個人養(yǎng)老保險制度的首要舉措是完善養(yǎng)老金保護相關(guān)法律法規(guī)并出臺相關(guān)稅收政策。此外，為促進養(yǎng)老保險體系長遠發(fā)展，加大投資者教育，穩(wěn)固養(yǎng)老保險體系，設(shè)計符合個人賬戶需要的產(chǎn)品十分重要。

　　提供法律保障

　　從美國經(jīng)驗看，制定相關(guān)的法律法規(guī)，為養(yǎng)老金提供法律保護，是美國養(yǎng)老保險制度完善和發(fā)展的重要因素，也是促進養(yǎng)老保險長遠發(fā)展的關(guān)鍵所在。

　　VAA國際法務(wù)團隊負責(zé)人DXX在介紹美國繳費確定性計劃時表示，從DC計劃即固定繳費計劃看，美國養(yǎng)老保險體系不斷完善和發(fā)展的重要因素是法律法規(guī)的制定，可以說法律法規(guī)很清晰地支持了該計劃的推進。另外，PPA即美國養(yǎng)老金保護法案中關(guān)于優(yōu)惠稅收政策的推出，除了有利于增加個人儲蓄外，也推進了美國第三支柱(IRA)的發(fā)展。

　　DXX表示，PPA保險金保護法案增加了可移動性規(guī)定，去除很多政策方面的障礙。例如，當(dāng)一個人換工作后，可以按照免稅或者稅收優(yōu)惠的相關(guān)規(guī)定，和其他的個人賬戶進行整合，賬戶資金將跟隨個人從一個地方換到另一個地方，最后所有的資金都整合到IRA里來，IRA個人退休賬戶其實就變成了一種工具，讓個人把不同地方的養(yǎng)老金錢放在一起。

　　DXX稱，在美國法律細則中還可以找到一些對混合型計劃的支持。通過對不同時期法律法規(guī)的完善和改進，有利于促進未來養(yǎng)老金計劃的發(fā)展。

　　加強投資者教育

　　有參會人士表示，為促進養(yǎng)老保險體系長遠發(fā)展，加大投資者教育，穩(wěn)固養(yǎng)老保險體系，設(shè)計符合個人賬戶需要的產(chǎn)品十分重要。

　　宏利大中華區(qū)基金副總裁CYY說，從加拿大養(yǎng)老保險制度發(fā)展看，加大投資者教育是穩(wěn)固加拿大養(yǎng)老體系的重要因素。

　　CYY稱，加拿大相關(guān)部門調(diào)研顯示，沒有理財顧問幫助的人和有理財顧問幫助的人，長期養(yǎng)老金儲蓄累計有很大差別。擁有理財建議的個人，在對養(yǎng)老儲蓄做出準(zhǔn)備的意愿及參與率方面是沒有理財顧問的兩倍。實際上，個人在對賬戶制度、稅收制度、投資教育以及專家顧問方面有很大需求。因此，加大對投資者的教育并對個人投資者理財提供相關(guān)建議是構(gòu)建一個完整的養(yǎng)老體系生態(tài)圈值得考慮的因素。

　　談到第三支柱稅收政策，CYY認為，稅收優(yōu)惠政策并不代表一定會讓第三支柱建立成功。這項政策只是非常重要的第一步，之后還有非常多的因素需要考慮。比如，稅優(yōu)采用TEE還是EET？如果是EET，財政馬上就會損失一筆稅收；如果是TEE，雖然財政不會損失稅收，但從加拿大經(jīng)驗看，對個人的激勵效用可能下降。

　　另外，CYY表示，加拿大經(jīng)驗告訴我們，建立第三支柱要考慮長遠，不管產(chǎn)品還是機制都應(yīng)有靈活性設(shè)計，加大靈活度，開放個人選擇性，提高參與率。